ROI
Autor: Václav Kůs
Klíčová slova: ROI, návratnost investice, rentabilita
Synonyma: návratnost investice
Související pojmy:
nadřazené - investice, ekonomika
podřazené - zisk, ztráta
Vymezení pojmu
Pojem Return of investment (dále jen ROI), s českým ekvivalentem návratnost investic nebo rentabilita, označuje „poměr částky vydělané k částce investované do určitého druhu podnikání. ROI tedy udává zisk v procentech z utracené částky.“[1] ROI je definován jako ukazatel produktivity investic. Tento ukazatel nezapočítává úrokové platby, inflaci, náklady obětované příležitosti apod. Literatura popisuje ROI jako podíl výnosu projektu k celkovým vynaloženým nákladům do projektu. [2] Helinsky uvádí, že „ROI Návratnost Investic je metoda která měří poměr vydělaných peněz k penězům investovaným a udává výnos v procentech z utracené částky.“[3] Pojem vyjadřuje čistý zisk nebo čistou ztrátu a bývá uváděn v procentech. [4]
Využití
ROI je často využíváno v účetnictví nebo při investování. Investor si může udělat představu, jak dlouho bude trvat, než se investice vrátí a zda má vůbec smysl.[5] Smyslem ROI je určit míru návratnosti investovaných prostředků a poskytnout tak přehled o ziskovosti a ekonomické efektivitě. Ziskovost bývá důležitým faktorem pro přidělení finanční podpory danému subjektu.
Výpočet
Pro výpočet návratnosti investice využíváme následující vzorec.
Návratnost investice = ((čistý zisk - počáteční investice) / počáteční investice) x 100 [%]
Pokud investujeme do akcií společnost Google za 80 tisíc korun a chceme zjistit návratnost investice, pokud se podaří stejné množství akcií prodat za 100 tisíc korun, bude výpočet následující:
Návratnost investice (100 000 - 80 000/ 80 000) x 100 = 20 %
Výnos investice je v tomto případě 20 %.
Pokud by byl nákup i prodej akcií za stejnou částku, například 80 tisíc, potom bude ROI 0 %. ROI může být i záporná hodnota. Pokud nakoupíme akcie společnosti za 80 tisíc a prodáme za 60 tisíc, bude výpočet následující:
(60 000 - 80 000/ 80 000) x 100 = -25 %
Výsledná ztráta je rovna 25 %[6]
Podoba výpočtu návratnosti investic se může modifikovat podle potřeb subjektu. V odborné literatuře se proto můžeme setkat s dalšími metodami a koncepty. Mezi související koncepty patří: Return on assets (ROA), Return on net assets (RONA), return on capital employed (ROCE) a return on invested capital ROIC. Stejně jako u ROI je v čitateli uveden čistý zisk, jmenovatel je ale odlišný. [7]
ROI knihoven
Helsinky uvádí ROI ve vztahu ke knihovnám: „Cílem metody ROI je ukázat, jak knihovnické služby, zdroje a sbírky pomáhají vytvářet hodnoty pro jejich mateřské instituce, a to jak okamžitě tak i v delší perspektivě.“[8] ROI plní funkci obhájce knihovny a jejích investic, ale poskytuje také informace důležité pro další rozvoj knihovny. Mezi další přínosy můžeme zařadit např.:
- Zajištění rovnováhy mezi činností knihovny s obchodními potřebami zřizovatele.
- Zvýraznění přínosů z vybraných úseků.
- Získání respektu managementu knihovny.
- Zlepšení implementace nových služeb a provozu.
- Obhájení rozpočtů.
- Odůvodnění budoucího plánu rozvoje.
- Zvýšení podpory projektů.
- Identifikace neefektivních částí, které mohou být přepracovány nebo zcela odstraněny.
- Identifikace efektivních částí, které je možné implementovat v dalších oblastech.[9]
ROI kalkulátor
Příklad ROI kalkulátoru knihovny je dostupný na webové stránce Library Research Services. Dostupná aplikace umožňuje uživateli vypočítat, kolik dolarů získá zpět za každý investovaný dolar, který obdržela knihovna z daní.[10]
Poznámky
- ↑ ÚOOÚ - Slovníček nejdůležitějších pojmů Slovník pojmů. In: Webžurnál: o podnikání na internetu [online]. © 2008-2012 [cit. 2013-16]. Dostupné z: [1]
- ↑ WALKER, Alfred J. Moderní personální management: nejnovější trendy a technologie. 1. vyd. Praha: Grada, 2003, ISBN 8024704498 S. 124.
- ↑ HELINSKY, Zuzana. Lze sledovat návratnost investic ve světě knihoven?. In: Inforum 2011: 17. ročník konference o profesionálních informačních zdrojích [online]. [Praha], 2011 [cit. 2013-05-19]. Dostupné z: http://www.inforum.cz/pdf/2011/helinsky-zuzana.pdf
- ↑ JANDA, Josef. Spořit nebo investovat?. 1. vyd. Praha: Grada Publishing, 2011, ISBN 9788024736709 S. 44.- 45.
- ↑ Tamtéž
- ↑ Tamtéž
- ↑ FARRIS, Paul W. Marketing metrics: the definitive guide to measuring marketing performance. 2nd ed. Upper Saddle River: Pearson, c2010, xv, ISBN 9780137058297 S. 342.
- ↑ HELINSKY, Zuzana. Lze sledovat návratnost investic ve světě knihoven?. In: Inforum 2011: 17. ročník konference o profesionálních informačních zdrojích [online]. [Praha], 2011 [cit. 2013-05-19]. Dostupné z: http://www.inforum.cz/pdf/2011/helinsky-zuzana.pdf
- ↑ Methodology. ROI of Engagement [online]. 2012 [cit. 2013-05-19]. Dostupné z: http://www.roiofengagement.com/methodology.html
- ↑ Individual Return on Investment Calculator. Library Research Service: research and Statistics about Libraries [online]. ©2013 [cit. 2013-05-19]. Dostupné z: http://www.lrs.org/public/roi/usercalculator.php
Použitá literatura
- ÚOOÚ - Slovníček nejdůležitějších pojmů Slovník pojmů. In: Webžurnál: o podnikání na internetu [online]. © 2008-2012 Dostupné
z: http://webzurnal.cz/slovnik-pojmu/roi/
- WALKER, Alfred J. Moderní personální management: nejnovější trendy a technologie. 1. vyd. Praha: Grada, 2003, 253 s. ISBN 8024704498.
- JANDA, Josef. Spořit nebo investovat?. 1. vyd. Praha: Grada Publishing, 2011, 167 s. ISBN 9788024736709
- HELINSKY, Zuzana. Lze sledovat návratnost investic ve světě knihoven?. In: Inforum 2011: 17. ročník
konference o profesionálních informačních zdrojích [online]. [Praha], 2011, Dostupné z: http://www.inforum.cz/pdf/2011/helinsky-zuzana.pdf
- FARRIS, Paul W. Marketing metrics: the definitive guide to measuring marketing performance. 2nd ed. Upper Saddle River: Pearson, c2010, xv, 414 s. ISBN 9780137058297
- Methodology. ROI of Engagement [online]. 2012 Dostupné z: http://www.roiofengagement.com/methodology.html
- Individual Return on Investment Calculator. Library Research Service: research and Statistics about Libraries [online]. ©2013 Dostupné z: http://www.lrs.org/public/roi/usercalculator.php