Feasibility study

Autor: Veronika Janoušková

Klíčová slova: investiční záměr, technickoekonomická studie,

Synonyma: studie proveditelnosti

Související pojmy:

Charakteristiky

Feasibility study (studie proveditelnosti) někdy též označovaná jako technickoekonomická studie, je dokument, který souhrnně a ze všech realizačně významných hledisek popisuje investiční záměr. Jeho účelem je zhodnotit všechny realizační alternativy a posoudit realizovatelnost daného investičního projektu, jakož i poskytnout veškeré podklady pro samotné investiční rozhodnutí. Studie proveditelnosti by měla být v zásadě co nejkomplexnějším a koherentním popisem projektu. Z tohoto důvodu je logicky jedním z hlavních informačních zdrojů pro hodnocení projektu, ať již je struktura kritérií jakákoli.

Na obecné úrovni je možné obsah studie proveditelnosti vymezit pomocí následujících tématických bloků:

• Technické a technologické řešení
• Organizace a management projektu včetně personálního řešení
• Otázky poptávky po službě a produktu a jeho nabídky, substituty poskytované služby či produktu, produkt, cena, propagace, distribuce apod.
• Dopad na životní prostředí
• Ostatní podstatné charakteristiky projektu a jeho okolí (právní řešení, politická podpora, ..)
• Finanční plán (analýza) projektu
• Analýza společensko-ekonomických přínosů a nákladů projektu (kvalitativní hodnocení, kvantitativní hodnocení, CEA, CBA)
• Risk management (Analýza a řešení rizika)

Osnova studie proveditelnosti

1. Titulní stránka a úvod: identifikace dokumentu, název projektu, identifikace zadavatele a zpracovatele, kontaktní údaje, případně přílohy.
2. Výchozí stav, zdůvodnění realizace projektu a analýza jeho potřebnosti: obsahuje stručný popis stávající situace (problémy a nedostatky), kterou má projekt řešit, poptávku po realizaci projekt/analýzu a definici přínosu/potřebnosti projektu, jmenuje cílové skupiny, na které bude mít projekt vliv, popisuje návaznost projektu na relevantní strategii
3. Popis projektu a jeho aktivit /etap: jsou zde zodpovězeny základní otázky, jaký smysl a zaměření projektu, jaké služby budou díky projektu poskytovány a jaký problém řeší, kdo je investorem projektu, jaká je kapacita projektu a jaká je jeho lokalizace, jakými etapami projekt prochází a čím jsou specifické, jak řešeno variantní zpracování v rámci studie a jaká jsou ostatní významná specifika projektu. Nezbytné legislativní změny, včetně harmonogramu přijetí a očekávané účinnosti
4. Management projektu a projektový tým: popisuje způsob řízení projektu z hlediska lidských zdrojů a projektový tým, popis/seznam pracovníků zapojených do projektu, jejich zapojení a pozici v projektu (specializaci). Dále zahrnuje veškeré plánování, organizování, řízení a kontrolu všech procesů a organizačních jednotek, nezbytných pro realizaci aktivit projektu.
5. Technické a technologické řešení projektu: shrnuje veškeré podstatné technické a technologické aspekty projektu, jako je zvolená technologie, technické parametry jednotlivých zařízení, výhody a nevýhody těchto předpokládaných řešení, vyplývající technická rizika.
6. Způsob zajištění projektu: kritéria výběru varianty, jejich popis a zdůvodnění, vyhodnocení variant po organizační, procesní i technologické stránce, stručný popis nejvhodnější varianty, stručné zdůvodnění výběru varianty.
7. Zajištění investičního (dlouhodobého) majetku: vymezení struktury dlouhodobého majetku, určení výše investičních nákladů, problematika servisních podmínek a případného znovupořízení, amortizační schéma apod.
8. Harmonogram realizace projektu včetně rozpočtového harmonogramu: časový plán jednotlivých činností a fází projektu, který by měl být zpracován do podoby harmonogramu. Mělo by z něj být patrné, kde jednotlivé činnosti začínají a kdy končí (pokud končí), které činnosti na které navazují a jaké se vzájemně překrývají.
9. Finanční a ekonomická analýza
10. Hodnocení efektivity a udržitelnosti projektu: vyhodnocení projektu pomocí kriteriálních ukazatelů kalkulovaných z finančních toků (resp. nákladů, výnosů) jako např. NPV, IRR, Doba návratnosti, Index rentability a finanční analýza projektu. U projektů, které negenerují příjmy a nelze u nich vypočítat ukazatele finanční analýzy, musí být podrobně zdůvodněno, kdo bude zabezpečovat provoz investice a z jakých zdrojů budou kryty provozní náklady po ukončení realizace projektu.
11. Analýza a řízení rizik:
    • identifikace rizik - vymezení největších zdrojů rizika v projektu (hlavních rizik v oblasti organizační, procesní, technologické, implementační, informační atd.),
    • popis možných následků při realizaci rizika - odhad pravděpodobnosti realizace rizik na základě historických dat nebo ze simulačních modelů, ohodnocení rizik na základě jejich následků a pravděpodobnosti jejich realizace, návrh opatření na jejich snížení nebo eliminaci – organizační, procesní, technologické a další opatření
    • náklady spojené s těmito opatřeními
12. Vliv projektu na životní prostředí vliv a vliv projektu na rovné příležitosti
13. Zhodnocení projektu na základě výsledků studie: zahrnuje popis zásadních závěrů, které vyplývají ze zpracované studie proveditelnosti. V tabulce se uvedou zásadní ukazatele a jejich hodnoty spočtené z výsledných hotovostních toků resp. nákladů a výnosů obsažených ve finálním finančním plánu, jakož i výsledky citlivostní analýzy. Ve stručné a shrnující podobě je zde uvedeno zhodnocení finanční efektivity projektu, jeho realizovatelnost z hlediska všech prvků Studie proveditelnosti a výsledky analýzy rizik.
14. Upozornění a doporučení
    • například formou samostatného shrnutí v závěru nebo odděleného průvodního dopisu
    • upozornění a doporučení zpracovatele studie proveditelnosti
    • popis a zdůvodnění změn zadání či řešení v průběhu tvorby studie proveditelnosti
15. Použité zdroje

Použitá literatura

SIEBER, Patrik. Studie proveditelnosti (Feasibility Study): metodická příručka [online]. 2004 [cit. 2011-12-28]. Dostupné z: http://www.strukturalni-fondy.cz/Upload/Rizeni-fondu-EU/Metodika-zpracovani-studie-proveditelnosti

Sieber Uchytil: Podpora ekonomického rozhodování. [online]. [cit. 2011-12-28]. Dostupné z: http://sieber-uchytil.cz/studie-proveditelnosti-feasibility.html

Ministerstvo vnitra České republiky. [online]. [cit. 2011-12-28]. Dostupné z: www.mvcr.cz/soubor/osnova-studie-proveditelnosti-pdf.aspx